"Dark Cloud Cover" - mô hình nến Nhật thường xuất hiện ở cuối xu hướng tăng, được giới phân tích kỹ thuật coi là một trong những tín hiệu cảnh báo sớm về khả năng đảo chiều giảm giá. Cấu trúc mô hình gồm hai cây nến liên tiếp: phiên đầu là nến xanh thân dài, thể hiện lực mua áp đảo; phiên tiếp theo là nến đỏ, mở cửa cao hơn nhưng đóng cửa thấp hơn một nửa thân nến xanh trước đó. Đây là dấu hiệu cho thấy lực bán đã quay trở lại, đẩy giá xuống sâu so với mức kỳ vọng trước đó.

Mô hình nến "Dark Cloud Cover" xuất hiện trong bảng giá của cổ phiếu VHM. Ảnh: DNSE

Theo chuyên gia DNSE, mô hình này thường phản ánh sự chuyển biến trong tâm lý thị trường. Khi giá mở cửa trong trạng thái lạc quan nhưng đóng cửa thấp, nhà đầu tư bắt đầu nghi ngờ về đà tăng và có xu hướng chuyển sang phòng thủ. Áp lực chốt lời cũng thường gia tăng sau các nhịp tăng nóng, khiến thị trường dễ bước vào giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn ở cây nến đỏ.

Nhận diện mô hình chính xác

Theo các chuyên gia, "Dark Cloud Cover" nên được xem là tín hiệu cảnh báo sớm, không phải cơ sở tuyệt đối để đưa ra quyết định giao dịch. Mô hình chỉ thực sự đáng tin cậy khi xuất hiện sau một xu hướng tăng rõ rệt, nhất là trong bối cảnh thị trường đã tăng nóng hoặc tiệm cận vùng kháng cự mạnh. Nếu hình thành trong vùng đi ngang hoặc khi thị trường thiếu động lượng, tín hiệu dễ bị nhiễu và không phản ánh chính xác xu hướng.

Yếu tố hình thái nến đóng vai trò quan trọng trong việc xác lập mô hình. Cây nến đỏ thứ hai cần có thân dài và đóng cửa thấp hơn ít nhất 50% thân nến xanh trước đó để thể hiện rõ lực bán áp đảo. Trường hợp nến có bóng dài, mô hình dễ mất tính xác nhận do phản ánh tâm lý do dự của thị trường.

Ngoài hình thái nến, khối lượng giao dịch cũng là yếu tố hỗ trợ quan trọng. Mô hình sẽ có độ tin cậy cao hơn nếu phiên giảm đi kèm thanh khoản tăng vọt, phản ánh áp lực bán lớn từ nhà đầu tư.

DNSE cung cấp nền tảng giao dịch, kèm các chỉ báo kỹ thuật, thông tin về thị trường hỗ trợ nhà đầu tư giao dịch hiệu quả. Ảnh: DNSE

Chuyên gia từ DNSE khuyến nghị, để tăng độ chính xác trong đánh giá xu hướng, nhà đầu tư nên kết hợp "Dark Cloud Cover" với các chỉ báo kỹ thuật. Nếu chỉ báo RSI vượt ngưỡng 70, cho thấy thị trường đang ở vùng quá mua hoặc MACD bắt đầu phân kỳ âm, khả năng đảo chiều càng rõ rệt. Ngược lại, khi không có tín hiệu hỗ trợ rõ ràng, mô hình có thể chỉ phản ánh sự rung lắc tạm thời thay vì một pha điều chỉnh thực sự.

Chiến lược hành động hợp lý

Trên thực tế, không ít nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là nhà đầu tư mới (F0), thường có phản ứng mạnh khi thấy mô hình này, vội vàng bán tháo cổ phiếu vì lo ngại thị trường sẽ sụt giảm. Tuy nhiên, chuyên gia khuyến cáo, hành động dựa trên một tín hiệu đơn lẻ mà thiếu xác nhận từ thị trường là điều rủi ro. Nhà đầu tư nên quan sát thêm diễn biến trong một đến hai phiên tiếp theo để kiểm chứng độ chính xác của mô hình.

Với những ai đang nắm giữ cổ phiếu có mức lãi tốt, "Dark Cloud Cover" có thể là cơ hội để cân nhắc chốt lời từng phần hoặc điều chỉnh điểm cắt lỗ nhằm bảo vệ thành quả. Trong khi đó, đối với những người đang cân nhắc mở vị thế mới, đây là thời điểm nên tạm dừng, quan sát thêm và chỉ hành động khi có tín hiệu xác nhận rõ ràng hơn.

"Dark Cloud Cover" không phải là công cụ dự báo chính xác tuyệt đối, nhưng nếu được áp dụng đúng cách và trong bối cảnh phù hợp, mô hình này có thể giúp nhà đầu tư nhận diện sớm rủi ro và đưa ra phản ứng hợp lý. Trong thời điểm thị trường biến động, việc giữ kỷ luật và đánh giá đúng bối cảnh quan trọng không kém việc tìm kiếm lợi nhuận.

Minh Ngọc

Nhằm tạo sân chơi gắn kết cộng đồng nhà đầu tư, Chứng khoán DNSE hiện đang tổ chức cuộc thi "Olympic Chứng khoán 2025" với hai hạng mục thi đấu Lướt sóng phái sinh và Marathon chứng khoán. Tổng giải thưởng lên đến gần 640 triệu đồng.

Nhà đầu tư tìm hiểu thêm về thể lệ, cách đăng ký tham gia chương trình tại đây.