Theo tờ trình của Hội đồng quản trị Tập đoàn Novaland (NVL), doanh nghiệp này sẽ phát hành cổ phiếu riêng lẻ nhằm tái cơ cấu các khoản nợ trên 2.645 tỷ đồng và cải thiện tình hình tài chính của công ty. Theo đó, sẽ có hơn 168 triệu cổ phiếu được Novaland phát hành thời gian tới, nếu được cổ đông thông qua tại phiên họp bất thường ngày 7/8 và cấp có thẩm quyền phê duyệt.

Mỗi cổ phiếu phát hành giá gần 15.747 đồng. Theo đó, giá trị nợ tương ứng con số trên sẽ hoán đổi thành một cổ phiếu phổ thông phát hành mới. Giá hoán đổi được xác định theo mức đóng cửa bình quân 30 ngày giao dịch gần nhất của cổ phiếu NVL từ ngày 19/6 đến 30/7. Mức giá trên đang thấp hơn so với thị giá đóng cửa phiên 5/8 khoảng 12,5%.

Nếu được cổ đông thông qua, NVL sẽ trình Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) xem xét phê duyệt để thực hiện thủ tục phát hành, thời điểm dự kiến trong quý cuối năm nay đến quý I/2026. Tỷ lệ phát hành trên tổng số cổ phiếu đang lưu hành là 8,616%. Sau khi hoàn tất, vốn điều lệ của Novaland có thể đạt hơn 21.181 tỷ đồng.

Ba chủ nợ có quyền hoán đổi gồm NovaGroup, Diamond Properties và bà Hoàng Thu Châu. Đây là những cổ đông đã thế chấp cổ phiếu của họ cho các khoản vay của Novaland. Trong giai đoạn công ty khó khăn, các cổ đông này đã phải bán cổ phiếu giải chấp cổ phiếu để trả nợ thay. Đến nay, họ đã đạt được thỏa thuận nguyên tắc hoán đổi nợ với NVL.

NovaGroup - tổ chức mà ông Bùi Thành Nhơn, Chủ tịch Hội đồng quản trị Novaland đang là cổ đông lớn nhất, với tỷ lệ sở hữu 70% vốn. Còn Diamond Properties là doanh nghiệp do bà Cao Thị Ngọc Sương, vợ ông Nhơn, làm Chủ tịch Hội đồng quản trị.

Ông Bùi Thành Nhơn, Chủ tịch Hội đồng quản trị Novaland trong một sự kiện vào tháng 10/2022. Ảnh: Quỳnh Trần

Tính đến cuối năm 2024, số dư nợ của NovaGroup khoảng 2.527 tỷ đồng, Diamond Properties 111,7 tỷ và bà Hoàng Thu Châu gần 6,7 tỷ đồng. Như vậy, NovaGroup dự kiến nhận về gần 160,5 triệu cổ phiếu khi hoán đổi. Con số trên với Diamond Properties và bà Châu lần lượt là gần 7,1 triệu cổ phiếu và 424.000 cổ phiếu.

Sau phát hành, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn liên quan ông Bùi Thành Nhơn sẽ đạt mức 42,428%. Hiện tại, con số trên là khoảng 37,48% - tỷ lệ về gần mức mất quyền phủ quyết tại Novaland.

Cổ phiếu phát hành thêm sẽ bị hạn chế chuyển nhượng một năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành. Ban lãnh đạo Novaland khẳng định sẽ minh bạch và đảm bảo công bằng cho tất cả nhà đầu tư.

"Việc phát hành thêm cổ phần nhất thời sẽ gây pha loãng cho cổ đông hiện tại, tuy nhiên Novaland cùng với cổ đông lớn nỗ lực để đạt kế hoạch kinh doanh và mục tiêu phục hồi đề ra. Việc này nhằm đảm bảo quyền lợi cho cổ đông và các bên liên quan", đại diện công ty nói.

Ngoài ra trong phiên họp bất thường sắp tới, Novaland cũng trình phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm kể từ ngày giải ngân, thanh toán khi đến hạn.

Cụ thể, bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phần phổ thông của công ty. Thời hạn chuyển đổi là sau 12 tháng kể từ ngày giải ngân cuối cùng đến trước một tháng so với thời điểm đến hạn hoặc tất toán trước hạn của khoản vay. Giá chuyển đổi được xác định theo nguyên tắc tham chiếu thị trường nhưng không thấp hơn 115% nhân với giá đóng cửa cổ phiếu NVL tại thời điểm 5 ngày trước ngày giải ngân cuối cùng.

Doanh thu của Novaland cải thiện, nhưng chi phí vẫn còn ở mức cao cùng dòng tiền còn nhiều khó khăn trong nửa đầu năm. Doanh nghiệp này ghi nhận lỗ khoảng 666 tỷ đồng tính tới cuối quý II. Tổng dư nợ vay của Novaland hơn 61.800 tỷ đồng, trong đó tổng nợ vay đáo hạn trong 12 tháng tới khoảng 32.300 tỷ.

Vì thế, họ cho biết vẫn chưa đủ khả năng thanh toán hoàn toàn cho các khoản nợ còn tồn đọng từ năm 2022 đến nay. Họ đang tiếp tục tìm phương án tái cấu trúc mới cho những khoản nợ này để có hướng xử lý từ cuối năm 2026 đến đầu 2027.

Tất Đạt